Morgan Stanley урежда дело, свързано със сделки от основателя на First Republic

Morgan Stanley плаща 2 милиона долара, за да уреди обвиненията, че не е успяла да осигури сделки, които е извършила за бивш висш изпълнителен директор на First Republic Bank в навечерието на колапсът на банката миналата година не се основава на вътрешна информация.

Споразумението, което е с държавните регулатори на ценни книжа в Масачузетс, беше обявено в петък сутринта.

Той не посочва имената на бившия изпълнителен директор на банката, нито обвинява никого в търговия с вътрешна информация. Но продажбите на акции, описани в споразумението, съвпадат с тези на основателя на First Republic и бивш изпълнителен директор Джеймс Хърбърт II, който продаде акции за повече от $6,8 милиона през февруари и март миналата година, преди голям спад в акциите на банката, които в крайна сметка бяха напълно заличени, когато банката се срина.

Хърбърт и други ръководители на Първата република продадоха акции на стойност над 10 милиона долара в първите месеци на 2023 г., преди банка фалира, което в крайна сметка направи акциите на банката безполезни. Впоследствие First Republic беше продадена на JPMorgan Chase в сделка, сключена с посредничеството на Федералната комисия за гарантиране на депозитите.

Не са повдигнати обвинения срещу Herbert или други банкови ръководители, свързани с продажбите на акции. Комисията по ценните книжа и борсите и Министерството на правосъдието, които контролират незаконната търговия с вътрешна информация, не върнаха искания за коментар. Говорител на Хърбърт отказа да коментира.

Хърбърт и други бивши ръководители на Първата република бяха посочени в колективен иск, в който се твърди, наред с други неща, че са търгували с вътрешна информация, докато банката фалира.

Регулаторът на ценните книжа в Масачузетс, който се управлява от неговия държавен секретар Уилям Гавин, казва, че Morgan Stanley е продухвал многобройни червени знамена, които е трябвало да предизвикат допълнителен преглед преди завършване на сделките. Брокерите са задължени да поддържат разумен контрол, за да осуетяват транзакции с акции, които биха могли да бъдат незаконно базирани на вътрешна информация.

Споразумението описва екипа за откриване на измами на Morgan Stanley, който според споразумението не е притежавал необходимите умения за извършване на основни търсения в интернет, като крайно неадекватна.

Morgan Stanley не призна, нито отрече неправомерни действия в споразумението, но заедно с плащането на глобата се съгласи да преразгледа и подобри своя мониторинг практики. Говорител на Morgan Stanley каза, че фирмата е „доволна, че е разрешила въпроса“.

Това е първото голямо споразумение с регулатор след миналогодишните регионални банкови сътресения, довели до фалити на три банки и десетки милиарди долари загуби за Федералния фонд за гарантиране на депозитите.

Критиците казват, че регулаторите на ценни книжа рутинно са вършили неадекватна работа по контрола върху търговията с вътрешна информация от корпоративни ръководители. В края на 2022 г. SEC затегна правилата, които управляват плановете, наречени 10b5-1, които позволяват на изпълнителните директори да купуват и продават акции на своята компания, без да бъдат проверявани дали действат въз основа на вътрешна информация.

Ръководните ръководители обаче са имат право да купуват и продават акции на собствените си компании извън сметките 10b5-1, стига да не действат въз основа на вътрешна информация. Продажбите на акции от редица ръководители и законодатели в навечерието на миналогодишната регионална банкова криза породиха опасения, че трябва да се направи повече, за да се ограничи търговията с вътрешна информация.

Последвайте ни в