Morgan Stanley урежда дело, свързано със сделки от основателя на First Republic

Morgan Stanley заплаща 2 милиона $, с цел да уреди обвиняванията, че не е съумяла да обезпечи покупко-продажби, които е направила за някогашен върховен изпълнителен шеф на First Republic Bank в навечерието на колапсът на банката предходната година не се основава на вътрешна информация.

Споразумението, което е с държавните регулатори на скъпи бумаги в Масачузетс, беше оповестено в петък сутринта.

Той не показва имената на някогашния изпълнителен шеф на банката, нито упреква никого в търговия с вътрешна информация. Но продажбите на акции, разказани в съглашението, съответстват с тези на създателя на First Republic и някогашен изпълнителен шеф Джеймс Хърбърт II, който продаде акции за повече от $6,8 милиона през февруари и март предходната година, преди огромен спад в акциите на банката, които в последна сметка бяха изцяло заличени, когато банката се срина.

Хърбърт и други ръководители на Първата република продадоха акции на стойност над 10 милиона $ в първите месеци на 2023 година, преди банка банкрутира, което в последна сметка направи акциите на банката безполезни. Впоследствие First Republic беше продадена на JPMorgan Chase в договорка, подписана с посредничеството на Федералната комисия за гарантиране на депозитите.

Не са повдигнати обвинявания против Herbert или други банкови ръководители, свързани с продажбите на акции. Комисията по скъпите бумаги и тържищата и Министерството на правораздаването, които управляват противозаконната търговия с вътрешна информация, не върнаха претенции за коментар. Говорител на Хърбърт отхвърли да разяснява.

Хърбърт и други някогашни ръководители на Първата република бяха посочени в групов иск, в който се твърди, наред с други неща, че са търгували с вътрешна информация, до момента в който банката банкрутира.

Регулаторът на скъпите бумаги в Масачузетс, който се ръководи от неговия държавен секретар Уилям Гавин, споделя, че Morgan Stanley е продухвал многочислени червени флагове, които е трябвало да провокират спомагателен обзор преди довеждане докрай на покупко-продажбите. Брокерите са задължени да поддържат рационален надзор, с цел да осуетяват транзакции с акции, които биха могли да бъдат нелегално основани на вътрешна информация.

Споразумението разказва екипа за разкриване на измами на Morgan Stanley, който съгласно съглашението не е имал нужните умения за осъществяване на съществени търсения в интернет, като извънредно несъответстваща.

Morgan Stanley не призна, нито отхвърли непозволени дейности в съглашението, само че дружно с заплащането на санкцията се съгласи да преразгледа и усъвършенства своя мониторинг практики. Говорител на Morgan Stanley сподели, че компанията е „ удовлетворена, че е разрешила въпроса “.

Това е първото огромно съглашение с регулатор след миналогодишните районни банкови разтърсвания, довели до банкрути на три банки и десетки милиарди долари загуби за Федералния фонд за гарантиране на депозитите.

Критиците споделят, че регулаторите на скъпи бумаги рутинно са правили несъответстваща работа по контрола върху търговията с вътрешна информация от корпоративни ръководители. В края на 2022 година SEC стегна разпоредбите, които ръководят проектите, наречени 10b5-1, които разрешават на изпълнителните шефове да купуват и продават акции на своята компания, без да бъдат проверявани дали работят въз основа на вътрешна информация.

Ръководните ръководители обаче са имат право да купуват и продават акции на личните си компании отвън сметките 10b5-1, стига да не работят въз основа на вътрешна информация. Продажбите на акции от редица ръководители и законодатели в навечерието на миналогодишната районна банкова рецесия породиха опасения, че би трябвало да се направи повече, с цел да се ограничи търговията с вътрешна информация.